ABD Merkez Bankası’nın faiz artırım kararı küresel piyasalarda kısa süreli satış baskısı yaratırken, yeni günde risk iştahında kısmi toparlanma görüldü. Fed’in enflasyon konusunda temkinli mesajları dolar ve tahvil faizlerini desteklerken, jeopolitik gelişmeler petrol fiyatları üzerindeki baskıyı artırdı.
Küresel piyasaların odağındaki Fed, politika faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan artırarak yüzde 3,75-4 aralığına yükseltti. Bankanın 2023’ten bu yana gerçekleştirdiği ilk faiz artışı olan kararın ardından ABD borsalarında satış ağırlıklı bir seyir izlendi. Özellikle bankacılık hisselerindeki gerileme endeksleri aşağı çekti.
Fed’in karar metninde ekonomik aktivitenin güçlü seyrini koruduğu belirtilirken, verimlilik artışının ve sermaye yatırımlarının sağlam olduğuna dikkat çekildi. İstihdam piyasasında ise önemli bir bozulma yaşanmadığı ifade edildi.
Enflasyon mesajı dikkat çekti
Fed’in yeni projeksiyonlarında enflasyon beklentileri bu yıl için yüzde 3,6’dan yüzde 3,7’ye yükseltildi. 2027 beklentisi yüzde 2,3’te korunurken, 2028 tahmini yüzde 2’den yüzde 2,1’e çıkarıldı. 2029 için ise yüzde 2’lik hedef belirlendi.
Faiz kararının ardından açıklamalarda bulunan Fed Başkanı Kevin Warsh, enflasyonun hâlâ yüksek seyrettiğine vurgu yaptı. Warsh’ın fiyat istikrarına yönelik kararlılık mesajı, piyasalarda Fed’in para politikasında temkinli duruşunu sürdüreceği beklentisini güçlendirdi.
FOMC üyelerinin faiz beklentilerini gösteren nokta grafiği de para politikasının önümüzdeki dönemde seyrine ilişkin önemli bir sinyal verdi. 18 üyeden 16’sının yıl içinde en az bir faiz artışı daha öngörmesi, piyasaların gelecek adımlara ilişkin beklentilerini yeniden şekillendirdi.
Dolar güçlü, petrol baskı altında
Fed’in sıkı para politikasını sürdürebileceği beklentisiyle dolar endeksi 100 seviyesinin üzerinde kalmayı sürdürdü. Yeni günde 100,3 seviyesinde yatay seyreden endeks, 4 Ağustos’tan bu yana ilk kez 100 seviyesinin üzerine çıkmıştı.
Öte yandan jeopolitik cepheden gelen açıklamalar petrol fiyatlarında aşağı yönlü hareketi destekledi. ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’la temas ve savaşın sona erdirilmesine yönelik açıklamaları ile bölgedeki diplomatik girişimlere ilişkin haberler, piyasalarda risk iştahını artırırken petrol fiyatlarını baskıladı.
Brent petrolün varil fiyatı önceki gün yüzde 2,7 gerileyerek 105,8 dolara inerken, yeni günde yatay bir görünüm sergiledi. Altının ons fiyatı ise petrol fiyatlarındaki düşüşün de etkisiyle yüzde 0,5 yükselerek 4 bin 287 dolara çıktı. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,01 seviyesinde bulunuyor.
Wall Street’te kayıplar sınırlı kaldı
Fed kararının ardından New York borsasında satışlar öne çıktı. Yüksek faizlerin kredi büyümesi ve ekonomik aktivite üzerindeki baskıyı artırabileceği endişesi özellikle banka hisselerinde belirginleşti.
JPMorgan Chase yüzde 1, Bank of America yüzde 2,7, Wells Fargo yüzde 3 ve Goldman Sachs yüzde 4 değer kaybetti. Gün sonunda Dow Jones yüzde 1,21, S&P 500 yüzde 0,45 ve Nasdaq yüzde 0,01 geriledi.
Yeni günde ise endeks vadeli kontratlarında daha olumlu bir tablo ortaya çıktı. ABD’de veri merkezlerinin enerji maliyetlerine ilişkin düzenleme içeren yasa tasarısında ilerleme sağlandığına yönelik haberler, özellikle Nasdaq vadeli kontratlarını destekledi.
ABD ekonomisine ilişkin son veriler de piyasa gündeminde yer aldı. Ağustos ayında perakende satışlar aylık bazda yüzde 1,2 artarak beklentileri aşarken, ithalat fiyat endeksi yüzde 0,7, ihracat fiyat endeksi ise yüzde 0,6 yükseldi. 30 yıl vadeli mortgage faizinin yüzde 6,97’ye çıkması ise konut finansmanı maliyetlerindeki yükselişin sürdüğünü gösterdi.
