Küresel piyasalarda yatırımcıların odağında yükselen tahvil faizlerine karşın yapay zekâ yatırımlarına ilişkin iyimserlik ve yaklaşan bilanço sezonuna yönelik güçlü beklentiler bulunuyor. ABD’de teknoloji hisseleri öncülüğünde risk iştahı artarken, yüksek borçlanma maliyetleri ve jeopolitik gelişmeler piyasalardaki temel risk başlıkları olmayı sürdürüyor.
ABD’de geçen hafta açıklanan verilerin iş gücü piyasasında kademeli bir soğumaya işaret etmesi, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) bu ay daha şahin bir politika izleyeceğine yönelik beklentileri de zayıflattı. Faiz indirimi beklentilerindeki değişim, yatırımcıların riskli varlıklara yönelmesini destekledi.
Bu tabloya yapay zekâ sektöründeki yeni yatırım ve iş birliği haberleri de eklenirken, OpenAI’ın 30 milyar dolarlık finansman turu için Birleşik Arap Emirlikleri’ndeki yatırım fonları ve BlackRock ile görüşmeler yürüttüğüne ilişkin haberler teknoloji hisselerindeki iyimserliği güçlendirdi.
Yapay zekâ bağlantılı şirketlerin hisselerinde yaşanan yükseliş dikkat çekti. SpaceX hisseleri yüzde 7,6, Nvidia yüzde 2,1, Meta yüzde 1,9 ve Microsoft yüzde 1,5 değer kazandı.
New York borsasında rekor
Yapay zekâ ve teknoloji şirketlerine yönelik güçlü beklentiler New York borsasına da yansıdı. S&P 500 endeksini oluşturan 11 ana sektörün 10’u günü yükselişle tamamlarken, gayrimenkul sektörü negatif ayrıştı. S&P 500 yüzde 0,66, Nasdaq yüzde 1,05 ve Dow Jones yüzde 0,18 yükseldi. Nasdaq yeni bir kapanış rekoruna ulaştı.
Gayrimenkul sektöründeki baskıda ise yüksek konut kredisi faizleri etkili oldu. ABD’de 30 yıl vadeli mortgage faizinin yüzde 7’nin üzerine çıkması, sektördeki hareketliliği sınırlayan unsurlar arasında öne çıktı.
Makroekonomik tarafta ise ABD ISM hizmet sektörü PMI, eylülde 54,9 seviyesine gerileyerek beklentilerin altında kaldı. Veri, hizmet sektöründeki büyüme ivmesinin bir miktar yavaşladığına işaret etti.
Tahvil faizleri ve petrol yakından izleniyor
Piyasalarda yüksek tahvil faizleri ve jeopolitik gerilimlerin enflasyon üzerindeki olası etkileri de yakından takip ediliyor. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,33 seviyesine yükselirken, yüksek faizler dolar talebini destekliyor.
Dolar endeksi yeni günde yatay bir seyir izlerken, yükselen tahvil faizlerinin altının elde tutulmasının alternatif maliyetini artırması nedeniyle ons altın yüzde 0,5 gerileyerek 4 bin 121 dolara indi. Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,6 artışla 100,9 dolara yükseldi.
Öte yandan ABD yönetiminin İran’la ticari ilişkilerini sürdüren yabancı finans kuruluşlarına yönelik yaptırım uyarısı da küresel piyasalarda jeopolitik risklerin önemini koruduğuna işaret etti.
Böylece piyasalarda kısa vadede yapay zekâ yatırımları ve güçlü bilanço beklentileri öne çıkarken, yüksek faizler, enflasyon ve jeopolitik gelişmeler yatırımcıların radarındaki temel riskler olmayı sürdürüyor.
